Σαγκάη, 1935. Ο Indiana Jones αναζητά εν αγωvίως ένα ανεκτίμητο διαμάντι με μαγικές ιδιότητες. Οι έρευνες του τον οδηγούν σ ένα πολυτελές νυχτερινό κέντρο, όπου χάνει μέσα απ τα χέρια του το διαμάντι, αλλά γνωρίζει τη Willie, μια γοητευτική τραγουδίστρια. Μαζί της, o Indiana θα ταξιδέψει στις Ινδίες, για να σώσει ένα χωριό από μια αρχαία κατάρα. Ένα πανέξυπνο παιδί θα βοηθήσει τον Indiana και τη Willie να διασχίσουν μια δύσβατη ζούγκλα και oι τρεις τους θα καταλήξουν, ύστερα από απίθανες περιπέτειες, στα υπόγεια του παλατιού ενός μαχαραγιά. Εκεί o ήρωας μας έρχεται αντιμέτωπος μ έναν μαύρο μάγο της Θεάς Κάλι, που θέλει τον πολύτιμο λίθο για να κατακτήσει τον κόσμο...